Vue densemble
Valeur unitaire quotidienne
9,63 $
-0,02 % (0,00 $)
17 janvier 2025
-
Date de création31 décembre 2009
-
Taille du fonds$ 262,93MM
-
Frais de gestion1,00 %
-
Frais liés au rendement17,50 % ^
-
Taux de rendement minimal5,00 %
-
Seuil de rendement perpétuelOui
-
DistributionsMensuel
-
Distribution cible5,00 %
-
Stratégie du fondsAcheteur/vendeur sur t. de créance
-
Cadre du fondsFonds de couverture (notice d’offre)
Risque: Faible
Faible
Faible à modéré
Modéré
Modéré à élevé
Élevé
^ de la portion du rendement supérieur à un taux de rendement minimal de 5 %, y compris un seuil de rendement perpétuel
Objectif de placement du fonds
L’objectif du Fonds consiste à fournir un niveau constant de plus-value du capital à long terme tout en offrant un rendement attrayant en fonction du risque. Nous achèterons des titres à revenu fixe présentant une qualité de crédit élevée et des valorisations raisonnables et vendrons à découvert des titres à revenu fixe présentant une qualité de crédit inférieure et des valorisations fortes. Le portefeuille sera structuré de telle sorte qu’il aura une exposition positive au marché des titres à revenu fixe, sans qu’elle soit pleine.
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À l’aide d’une solution qui vise à offrir une source de revenu et de gains en capital et qui affiche une faible corrélation avec d’autres actifs axés sur le revenu.
TIREZ PARTI DE L’EXPERTISE DE GESTIONNAIRES CHEVRONNÉS
Qui gèrent des stratégies de couverture authentiques depuis plus de 10 ans.
TENEZ EN ÉCHEC LES RISQUES LIÉS AUX PLACEMENTS AXÉS SUR LE REVENU
À l’aide d’un Fonds assorti d’une trousse à outils pour couvrir les risques liés aux placements axés sur le revenu.
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Performance Au 31 décembre 2024
Croissance de 10 000$
Valeur d'investissement:
23 475,30 $
au
31 décembre 2024
Rendements composés †
| 1 mois | 3 mois | 6 mois | AAJ | 1 an | 3 ans * | 5 ans * | 10 ans * | Depuis la création * | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fonds d’occasions de revenus Picton Mahoney F | 0,83 % | 2,03 % | 4,31 % | 8,50 % | 8,50 % | 3,72 % | 4,95 % | 4,99 % | 5,85 % |
| Indice 1 | -0,56 % | -0,29 % | 4,43 % | 6,99 % | 6,99 % | 1,29 % | 2,30 % | 3,96 % | 5,59 % |
| Indice 2 | -0,51 % | -0,10 % | 4,45 % | 4,12 % | 4,12 % | -0,65 % | 0,71 % | 1,95 % | 3,14 % |
| Série(s) | Fonds d’occasions de revenus Picton Mahoney F | Indice | Indice |
|---|---|---|---|
| 1 mois | 0,83 % | -0,56 % | -0,51 % |
| 3 mois | 2,03 % | -0,29 % | -0,10 % |
| 6 mois | 4,31 % | 4,43 % | 4,45 % |
| AAJ | 8,50 % | 6,99 % | 4,12 % |
| 1 an | 8,50 % | 6,99 % | 4,12 % |
| 3 ans * | 3,72 % | 1,29 % | -0,65 % |
| 5 ans * | 4,95 % | 2,30 % | 0,71 % |
| 10 ans * | 4,99 % | 3,96 % | 1,95 % |
| Depuis la création * | 5,85 % | 5,59 % | 3,14 % |
† Le taux de rendement indiqué ci-dessus est utilisé uniquement pour illustrer les effets du taux de croissance composé et ne vise pas à refléter les valeurs futures du fonds d'investissement, ni le rendement des investissements dans le fonds d'investissement.
* fait référence au rendement annualisé moyen.
1 75% ICE BofA Global High Yield Index / 25% ICE BofA Global Corporate Index (TR) (Hedged to CAD)
2 ICE BofA Canada Broad Market Index (TR)
Rendement annuel
| 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fonds d’occasions de revenus Picton Mahoney F | 18,56 % | -1,54 % | 11,72 % | 9,06 % | 1,40 % | -3,07 % | 14,75 % | 10,11 % | -1,12 % | 5,56 % | 9,64 % | 4,09 % | -3,34 % | 6,39 % | 8,50 % |
| Indice 1 | 13,27 % | 3,91 % | 17,48 % | 6,07 % | 4,65 % | -1,36 % | 13,18 % | 6,92 % | -2,46 % | 13,00 % | 5,72 % | 1,99 % | -12,49 % | 10,99 % | 6,99 % |
| Indice 2 | 6,92 % | 10,00 % | 3,71 % | -1,48 % | 9,10 % | 3,57 % | 1,54 % | 2,69 % | 1,31 % | 6,97 % | 8,61 % | -2,71 % | -11,47 % | 6,37 % | 4,12 % |
| Série(s) | Fonds d’occasions de revenus Picton Mahoney F | Indice | Indice |
|---|---|---|---|
| 2010 | 18,56 % | 13,27 % | 6,92 % |
| 2011 | -1,54 % | 3,91 % | 10,00 % |
| 2012 | 11,72 % | 17,48 % | 3,71 % |
| 2013 | 9,06 % | 6,07 % | -1,48 % |
| 2014 | 1,40 % | 4,65 % | 9,10 % |
| 2015 | -3,07 % | -1,36 % | 3,57 % |
| 2016 | 14,75 % | 13,18 % | 1,54 % |
| 2017 | 10,11 % | 6,92 % | 2,69 % |
| 2018 | -1,12 % | -2,46 % | 1,31 % |
| 2019 | 5,56 % | 13,00 % | 6,97 % |
| 2020 | 9,64 % | 5,72 % | 8,61 % |
| 2021 | 4,09 % | 1,99 % | -2,71 % |
| 2022 | -3,34 % | -12,49 % | -11,47 % |
| 2023 | 6,39 % | 10,99 % | 6,37 % |
| 2024 | 8,50 % | 6,99 % | 4,12 % |
1 75% ICE BofA Global High Yield Index / 25% ICE BofA Global Corporate Index (TR) (Hedged to CAD)
2 ICE BofA Canada Broad Market Index (TR)
Mesures du risque sur
Statistiques relatives au risque et au rendement
Fonds
Indice
**
Rendement annualisé
5,85 %
5,59 %
Écart-type annualisé
4,95 %
6,49 %
Ratio de Sharpe
0,89
0,65
Bêta
0,52
—
Taux de capture à la hausse
69,95 %
—
Taux de capture à la baisse
35,90 %
—
Baisse maximale
-14,61 %
-18,44 %
Date de la valeur de pointe du prélèvement maximal
2015-06-26
2020-02-21
Valeur résiduelle Date du prélèvement maximal
2016-02-12
2020-03-20
**75% ICE BofA Global High Yield Index / 25% ICE BofA Global Corporate Index (TR) (Hedged to CAD)
Mesures du risque sur
| Statistiques relatives au risque et au rendement | Fonds | Indice ** |
|---|---|---|
| Rendement annualisé | 5,85 % | 5,59 % |
| Écart-type annualisé | 4,95 % | 6,49 % |
| Ratio de Sharpe | 0,89 | 0,65 |
| Bêta | 0,52 | — |
| Taux de capture à la hausse | 69,95 % | — |
| Taux de capture à la baisse | 35,90 % | — |
| Baisse maximale | -14,61 % | -18,44 % |
| Date de la valeur de pointe du prélèvement maximal | 2015-06-26 | 2020-02-21 |
| Valeur résiduelle Date du prélèvement maximal | 2016-02-12 | 2020-03-20 |
**75% ICE BofA Global High Yield Index / 25% ICE BofA Global Corporate Index (TR) (Hedged to CAD)
Composition du portefeuille Au 30 novembre 2024
Top 10 des positions longues
| Nom | Pondération |
|---|---|
| Prime Healthcare Services Inc., 9,375 %, 1er sept. 2029 | 2,76 % |
| Chemtrade Logistics Inc., 6,375 %, 28 août 2029 | 2,59 % |
| Parkland Corp, 4,375 %, 26 mars. 2029 | 2,42 % |
| ATS Corp, 6,5 %, 21 août 2032 | 2,32 % |
| Banque Royale du Canada, OTV, 24 nov. 2080 | 2,32 % |
| Banque Toronto-Dominion, OTV, 31 déc. 2049 | 2,16 % |
| Banque Scotia, OTV, 27 juil. 2082 | 2,02 % |
| goeasy Ltd, 6,0 %, 15 mai 2030 | 2,00 % |
| Mattr Corp, 7,25 %, 2 avr. 2031 | 1,86 % |
| Enbridge Inc, OTV, 19 janv. 2082 | 1,80 % |
Rupture de l'exposition ±±
| Nom | Pondération |
|---|---|
| Acheteur | 153,40 % |
| Vendeur | -53,34 % |
| Brut | 206,74 % |
| Net | 100,06 % |
±± Les catégories de répartition de l'exposition sont indiquées sous forme de valeurs marchandes, sauf indication contraire. La valeur théorique représente l'exposition théorique totale sous-jacente des positions sur dérivés.
Métriques fondamentales
| Fonds | Indice | |
|---|---|---|
| Moyenne pondérée de la durée révisée | 2,45 | 3,95 |
| Note de crédit | BB+ | – |
| Émetteurs | 191 | 22435 |
| Rendement à l’échéance | 7,25 % | 6,34 % |
Frais
| Série(s) | Frais de gestion | Codes de fonds |
|---|---|---|
| Catégorie A | 2,00 % | PIC 500 |
| Catégorie F | 1,00 % | PIC 501 |
Gestion de portefeuille
Phil Mesman
Gestionnaire de portefeuille, co-directeur des titres à revenu fixe
Sam Acton
Gestionnaire de portefeuille, co-directeur des titres à revenu fixe