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Vue densemble

Valeur unitaire quotidienne
9,29 $
0,21 % 0,02 $
22 septembre 2023
  • Date de création
    31 décembre 2009
  • Taille du fonds
    $ 306,63MM
  • Frais de gestion
    1,00 %
  • Frais liés au rendement
    17,50 % ^
  • Taux de rendement minimal
    5,00 %
  • Seuil de rendement perpétuel
    Oui
  • Distribution cible
    5,00 %
  • Stratégie du fonds
    Acheteur/vendeur sur t. de créance
  • Cadre du fonds
    Fonds de couverture (notice d’offre)

Risque: Faible

Faible
Faible à modéré
Modéré
Modéré à élevé
Élevé
Répartition géographique
Croissance de 10 000 $
21 096,79 $

^ de la portion du rendement supérieur à un taux de rendement minimal de 5 %, y compris un seuil de rendement perpétuel

Objectif de placement du fonds

L’objectif du Fonds consiste à fournir un niveau constant de plus-value du capital à long terme tout en offrant un rendement attrayant en fonction du risque. Nous achèterons des titres à revenu fixe présentant une qualité de crédit élevée et des valorisations raisonnables et vendrons à découvert des titres à revenu fixe présentant une qualité de crédit inférieure et des valorisations fortes. Le portefeuille sera structuré de telle sorte qu’il aura une exposition positive au marché des titres à revenu fixe, sans qu’elle soit pleine.

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Performance Au 31 août 2023

Croissance de 10 000$

Valeur d'investissement: 21 096,79 $ au 31 août 2023

Rendements composés †

1 mois 3 mois 6 mois AAJ 1 an 3 ans * 5 ans * 10 ans * Depuis la création *
Fonds d’occasions de revenus Picton Mahoney F 0,18 % 1,33 % 1,91 % 3,74 % 3,34 % 2,78 % 3,43 % 4,49 % 5,62 %
Série(s) Fonds d’occasions de revenus Picton Mahoney F
1 mois 0,18 %
3 mois 1,33 %
6 mois 1,91 %
AAJ 3,74 %
1 an 3,34 %
3 ans * 2,78 %
5 ans * 3,43 %
10 ans * 4,49 %
Depuis la création * 5,62 %

† Le taux de rendement indiqué ci-dessus est utilisé uniquement pour illustrer les effets du taux de croissance composé et ne vise pas à refléter les valeurs futures du fonds d'investissement, ni le rendement des investissements dans le fonds d'investissement.

* fait référence au rendement annualisé moyen.

Rendement annuel

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Fonds d’occasions de revenus Picton Mahoney F 18,56 % -1,54 % 11,72 % 9,06 % 1,40 % -3,07 % 14,75 % 10,11 % -1,12 % 5,56 % 9,64 % 4,09 % -3,34 %
Série(s) Fonds d’occasions de revenus Picton Mahoney F
2010 18,56 %
2011 -1,54 %
2012 11,72 %
2013 9,06 %
2014 1,40 %
2015 -3,07 %
2016 14,75 %
2017 10,11 %
2018 -1,12 %
2019 5,56 %
2020 9,64 %
2021 4,09 %
2022 -3,34 %

Mesures du risque sur

Statistiques relatives au risque et au rendement Fonds Indice **
Rendement annualisé 5,62 % 5,23 %
Écart-type annualisé 5,15 % 6,61 %
Ratio de Sharpe 0,87 0,64
Bêta 0,53 —
Taux de capture à la hausse 71,41 % —
Taux de capture à la baisse 39,66 % —
Baisse maximale -14,61 % -18,44 %
Date de la valeur de pointe du prélèvement maximal 2015-06-26 2020-02-21
Valeur résiduelle Date du prélèvement maximal 2016-02-12 2020-03-20

**75% ICE BofA Global High Yield Index / 25% ICE BofA Global Corporate Index (TR) (Hedged to CAD)

Composition du portefeuille Au 31 août 2023

Répartition sectorielle

Allocation géographique (net)

Qualité du crédit

Répartition selon le type de titres

Top 10 des positions longues

Nom Pondération
Secure Energy Services 7,25 % 30 déc. 26 2,73 %
Parkland Corp 3,875 % 16 juin 26 2,43 %
Acadia Healthcare Co Inc 5,50 % 01 juil. 28 2,35 %
Freeport Minerals Corp 7,125 % 01 nov. 27 2,28 %
Tervita Corp 11 % 01 déc. 25 2,21 %
Manitoulin USD Frn 10 nov. 27 2,18 %
Horizon Therapeutics USA 5,5 % 01 août 27 1,99 %
National Bank of Canada 7,50 % 16 nov. 82 1,91 %
Royal Bank of Canada Frn 24 nov. 80 1,89 %
Earthstone Energy Holdings, 9,875 %, 2031-07-15 1,86 %

Rupture de l'exposition ±±

Nom Pondération
Acheteur 131,06 %
Vendeur -38,25 %
Brut 169,31 %
Net 92,81 %

±± Les catégories de répartition de l'exposition sont indiquées sous forme de valeurs marchandes, sauf indication contraire. La valeur théorique représente l'exposition théorique totale sous-jacente des positions sur dérivés.

Métriques fondamentales

Fonds  Indice
Moyenne pondérée de la durée révisée 2,47 4,28
Note de crédit BB+ –
Émetteurs 144 21570
Rendement à l’échéance 8,03 % 7,72 %

Frais

Série(s) Frais de gestion Codes de fonds
Catégorie A 2,00 % PIC 500
Catégorie F 1,00 % PIC 501

Historique de la valeur unitaire

Date de départ

Date de fin

Date d’entrée en vigueur Valeur liquidative Distributions
2023-09-22 9,29 $ —
2023-09-15 9,28 $ —
2023-09-08 9,27 $ —
2023-09-01 9,29 $ —
2023-08-31 9,27 $ —
2023-08-25 9,27 $ 0,0385
2023-08-18 9,33 $ —
2023-08-11 9,32 $ —
2023-08-04 9,33 $ —
2023-07-31 9,29 $ —
2023-07-28 9,29 $ 0,0385
2023-07-21 9,34 $ —
2023-07-14 9,31 $ —
2023-07-07 9,30 $ —
2023-06-30 9,29 $ 0,0385
2023-06-23 9,31 $ —
2023-06-16 9,29 $ —
2023-06-09 9,27 $ —
2023-06-02 9,25 $ —
2023-05-31 9,26 $ —
2023-05-26 9,23 $ 0,0385
2023-05-19 9,29 $ —
2023-05-12 9,33 $ —
2023-05-05 9,34 $ —
2023-04-28 9,36 $ 0,0385
2023-04-21 9,40 $ —
2023-04-14 9,36 $ —
2023-04-06 9,40 $ —
2023-03-31 9,20 $ 0,0385
2023-03-24 9,29 $ —
2023-03-17 9,34 $ —
2023-03-10 9,39 $ —
2023-03-03 9,33 $ —
2023-02-28 9,32 $ —
2023-02-24 9,31 $ 0,0385
2023-02-17 9,37 $ —
2023-02-10 9,40 $ —
2023-02-03 9,42 $ —
2023-01-31 9,39 $ —
2023-01-27 9,37 $ 0,0385
2023-01-20 9,37 $ —
2023-01-13 9,34 $ —
2023-01-06 9,28 $ —
2022-12-30 9,24 $ 0,0428
2022-12-23 9,29 $ 0,1719
2022-12-16 9,50 $ —
2022-12-09 9,48 $ —
2022-12-02 9,45 $ —
2022-11-30 9,40 $ —
2022-11-25 9,39 $ 0,0428
2022-11-18 9,39 $ —
2022-11-11 9,34 $ —
2022-11-04 9,28 $ —
2022-10-31 9,34 $ —
2022-10-28 9,34 $ 0,0428
2022-10-21 9,33 $ —
2022-10-14 9,39 $ —
2022-10-07 9,42 $ —
2022-09-30 9,46 $ 0,0428

Gestion de portefeuille

Phil Mesman

Titres à revenu fixe

Sam Acton

Gestionnaire de portefeuille, titres à revenu fixe

    Ce document est destiné à être utilisé par des conseillers en placements.

    Le prélèvement maximal et la période de prélèvement maximal sont calculés à l’aide de données mensuelles. Le bêta, l’écart-type et le ratio de Sharpe sont calculés à l’aide des données établies à la date de chaque évaluation hebdomadaire. En raison de l’historique limité du Fonds, tous les résultats de l’analyse risque/rendement pourraient ne pas être statistiquement pertinents. Le bêta mesure la volatilité du Fonds par rapport à son indice de référence : une notation de « 1 » implique que les mouvements du Fonds sont identiques à ceux de l’indice (en général, vous payez un gestionnaire pour obtenir un bêta inférieur à 1). La capture à la hausse/à la baisse est une mesure de la performance d’un gestionnaire d’investissement pendant les mouvements à la hausse ou à la baisse d’un indice (idéalement, vous souhaitez une faible baisse et un niveau assez élevé de hausse) : les chiffres indiqués ici sont la capture à la hausse/à la baisse du Fonds par rapport au(x) indice(s) de référence. Le prélèvement maximal mesure la baisse la plus importante de la valeur liquidative par unité d’une catégorie, du pic au creux, avant d’établir un pic plus élevé (plus petit, meilleur).

    Il n’y a aucune garantie qu’une stratégie de couverture sera fructueuse ou qu’elle produira les résultats voulus. Le recours aux instruments dérivés et aux ventes à découvert comporte plusieurs risques susceptibles d’empêcher une stratégie de réaliser des gains ou de limiter ses pertes, ou de l’amener à subir des pertes. Le recours aux instruments dérivés et aux ventes à découvert dans le cadre d’une stratégie de couverture peut donner lieu à des coûts et dépenses supplémentaires.

    Le tableau du taux de rendement composé d’un placement de 10 000 $ ne sert qu’à illustrer les effets du taux de croissance composé et ne vise pas à refléter les valeurs futures du fonds de placement ni le rendement sur les placements du fonds de placement.

    Il est fourni uniquement à titre de source d’information générale, il peut être modifié sans préavis et il ne doit pas être assimilé à des conseils de placement. Le présent document ne doit pas servir à la prise de toute décision de placement et ne constitue pas une recommandation, une sollicitation ou une offre de titres dans quelque territoire que ce soit.

    Les parts des fonds de couverture authentique Picton Mahoney sont offertes en vertu d’une notice d’offre confidentielle, et ce, seulement aux investisseurs accrédités ou aux clients admissibles dans les territoires du Canada qui répondent à certaines exigences d’admissibilité ou d’achat minimum. Les investisseurs potentiels devraient consulter leur conseiller en placements pour déterminer le caractère adéquat du placement. Pour plus de renseignements, notamment sur les objectifs et les stratégies de placement, les facteurs de risque et les critères d’admissibilité des investisseurs, veuillez consulter la Notice d’offre confidentielle. Le rendement passé n’est aucunement garant des résultats futurs. Le rendement du Fonds est présenté après déduction des frais de gestion, des frais liés au rendement, des coûts des opérations et des dépenses.

    Les données sur le rendement sont comparées à un indice de référence combiné de 75 % de l’indice ICE BofA Global High Yield / 25 % de l’indice ICE BofA Global Corporate (RT) (couvert en $ CA) et de l’indice ICE BofA Canada Broad Market (RT) (pour information uniquement). La composition du portefeuille du Fonds différera sensiblement de celle de l’indice en raison de la stratégie de placement du Fonds.

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