^ de la portion du rendement supérieur à un taux de rendement minimal de 2 %, y compris un seuil de rendement perpétuel
Objectif de placement du fonds
L’objectif du Fonds consiste à fournir un niveau constant de plus-value du capital à long terme tout en offrant un rendement attrayant en fonction du risque. Construire un portefeuille orienté, selon notre système de classement multifactoriel, vers des positions acheteurs dans les actions les plus intéressantes et vers des positions vendeurs dans les actions les moins intéressantes. Nous achèterons des sociétés de première qualité en voie de subir une transformation fondamentale positive et ayant des valorisations raisonnables et vendrons à découvert des sociétés de qualité inférieure en voie de subir une transformation fondamentale négative et ayant des valorisations élevées.
Pourquoi investir dans ce fonds?
EXPOSITION AUX ACTIONS ASSORTIE D’UN RISQUE MOINDRE RATTACHÉ AU MARCHÉ Investir dans un fonds conçu pour accroître son exposition brute afin de favoriser l’alpha, tout en réduisant son exposition nette au marché pour atténuer le risque en découlant. BÉNÉFICIEZ D’OUTILS DE COUVERTURE Conçus pour atténuer la volatilité et chercher à réduire le risque de baisse lié aux placements dans des actions. BÉNÉFICIEZ DE L’EXPÉRIENCE DE GESTIONNAIRES CHEVRONNÉS Qui utilisent une approche active à l’égard de la gestion des stratégies de couverture authentique depuis plus de 10 ans.
Performance
Au 31 août 2023
Croissance de 10 000$
Valeur d'investissement:
39 489,75 $
au
31 août 2023
† Le taux de rendement indiqué ci-dessus est utilisé uniquement pour illustrer les effets du taux de croissance composé et ne vise pas à refléter les valeurs futures du fonds d'investissement, ni le rendement des investissements dans le fonds d'investissement.
* fait référence au rendement annualisé moyen.
1 S&P/TSX Composite TR Index
2 S&P 500 Index
Rendement annuel
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
Fonds d’actions acheteur vendeur Picton Mahoney F
21,16 %
-18,05 %
32,52 %
16,86 %
-5,00 %
7,13 %
14,61 %
3,84 %
-0,92 %
7,09 %
8,06 %
-3,81 %
17,11 %
25,30 %
15,71 %
-1,67 %
Indice
1
9,83 %
-33,00 %
35,05 %
17,61 %
-8,71 %
7,19 %
12,99 %
10,55 %
-8,32 %
21,08 %
9,10 %
-8,89 %
22,88 %
5,60 %
25,09 %
-5,84 %
Indice
2
-10,54 %
-21,69 %
7,94 %
9,25 %
4,37 %
13,74 %
41,10 %
23,93 %
21,47 %
8,39 %
13,75 %
4,04 %
24,98 %
16,31 %
27,83 %
-12,42 %
Série(s)
Fonds d’actions acheteur vendeur Picton Mahoney F
Indice
Indice
2007
21,16 %
9,83 %
-10,54 %
2008
-18,05 %
-33,00 %
-21,69 %
2009
32,52 %
35,05 %
7,94 %
2010
16,86 %
17,61 %
9,25 %
2011
-5,00 %
-8,71 %
4,37 %
2012
7,13 %
7,19 %
13,74 %
2013
14,61 %
12,99 %
41,10 %
2014
3,84 %
10,55 %
23,93 %
2015
-0,92 %
-8,32 %
21,47 %
2016
7,09 %
21,08 %
8,39 %
2017
8,06 %
9,10 %
13,75 %
2018
-3,81 %
-8,89 %
4,04 %
2019
17,11 %
22,88 %
24,98 %
2020
25,30 %
5,60 %
16,31 %
2021
15,71 %
25,09 %
27,83 %
2022
-1,67 %
-5,84 %
-12,42 %
1 S&P/TSX Composite TR Index
2 S&P 500 Index
Mesures du risque sur
Statistiques relatives au risque et au rendement
Fonds
Indice
**
Rendement annualisé
8,46 %
6,37 %
Écart-type annualisé
9,51 %
13,65 %
Ratio de Sharpe
0,75
0,42
Bêta
0,59
—
Taux de capture à la hausse
70,93 %
—
Taux de capture à la baisse
45,72 %
—
Baisse maximale
-28,92 %
-47,94 %
Date de la valeur de pointe du prélèvement maximal
2008-06-13
2008-06-06
Valeur résiduelle Date du prélèvement maximal
2008-10-10
2009-03-06
**S&P/TSX Composite TR Index
Composition du portefeuille
Au 31 août 2023
Répartition sectorielle
Allocation géographique (net)
Top 10 des positions longues
Nom
Pondération
Canadian Pacific Kansas City Limited
4,32 %
Banque Royale du Canada
3,68 %
La Banque Toronto-Dominion Com New
3,41 %
Element Fleet Management Corp.
2,99 %
Banque de Montréal
2,82 %
Waste Connections Inc.
2,57 %
Financière Sun Life Inc.
2,40 %
Shopify Inc. Cl A
2,17 %
Enbridge Inc.
2,15 %
Canadian Natural Resources Ltd.
2,12 %
Rupture de l'exposition
±±
Nom
Pondération
Acheteur
165,80 %
Vendeur
-95,25 %
Brut
261,05 %
Net
70,56 %
±± Les catégories de répartition de l'exposition sont indiquées sous forme de valeurs marchandes, sauf indication contraire. La valeur théorique représente l'exposition théorique totale sous-jacente des positions sur dérivés.
Frais
Série(s)
Frais de gestion
Codes de fonds
Catégorie A
2,00 %
PIC 200
Catégorie F
1,00 %
PIC 201
Historique de la valeur unitaire
Date de départ
Date de fin
Date d’entrée en vigueur
Valeur liquidative
Distributions
2023-09-22
49,11 $
—
2023-09-15
49,92 $
—
2023-09-08
49,44 $
—
2023-09-01
50,06 $
—
2023-08-31
49,67 $
—
2023-08-25
48,75 $
—
2023-08-18
48,49 $
—
2023-08-11
49,26 $
—
2023-08-04
49,14 $
—
2023-07-31
49,54 $
—
2023-07-28
49,51 $
—
2023-07-21
49,42 $
—
2023-07-14
49,38 $
—
2023-07-07
48,61 $
—
2023-06-30
49,34 $
—
2023-06-23
48,41 $
—
2023-06-16
48,75 $
—
2023-06-09
48,41 $
—
2023-06-02
48,73 $
—
2023-05-31
48,24 $
—
2023-05-26
48,55 $
—
2023-05-19
49,16 $
—
2023-05-12
48,99 $
—
2023-05-05
48,33 $
—
2023-04-28
48,57 $
—
2023-04-21
48,73 $
—
2023-04-14
48,62 $
—
2023-04-06
48,05 $
—
2023-03-31
48,25 $
—
2023-03-24
47,21 $
—
2023-03-17
47,10 $
—
2023-03-10
47,44 $
—
2023-03-03
48,51 $
—
2023-02-28
48,05 $
—
2023-02-24
47,83 $
—
2023-02-17
47,99 $
—
2023-02-10
48,09 $
—
2023-02-03
48,09 $
—
2023-01-31
48,23 $
—
2023-01-27
48,14 $
—
2023-01-20
48,05 $
—
2023-01-13
47,86 $
—
2023-01-06
47,03 $
—
2022-12-30
46,80 $
—
2022-12-23
46,75 $
1,1502
2022-12-16
47,91 $
—
2022-12-09
48,50 $
—
2022-12-02
49,00 $
—
2022-11-30
48,56 $
—
2022-11-25
48,24 $
—
2022-11-18
47,63 $
—
2022-11-11
47,51 $
—
2022-11-04
46,93 $
—
2022-10-31
46,91 $
—
2022-10-28
46,99 $
—
2022-10-21
46,07 $
—
2022-10-14
45,48 $
—
2022-10-07
46,01 $
—
2022-09-30
45,54 $
—
Gestion de portefeuille
David Picton
Président, chef de la direction et gestionnaire de portefeuille, actions canadiennes
Jeffrey Bradacs
Gestionnaire de portefeuille, actions canadiennes
Michael Kimmel
Gestionnaire de portefeuille, actions américaines
Michael Kuan
Gestionnaire de portefeuille, actions internationales