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Vue densemble

Valeur unitaire quotidienne
25,92 $
0,24 % 0,06 $
22 septembre 2023
  • Date de création
    30 décembre 2005
  • Taille du fonds
    $ 221,72MM
  • Frais de gestion
    2,00 %
  • Frais liés au rendement
    17,50 % ^
  • Taux de rendement minimal
    2,00 %
  • Seuil de rendement perpétuel
    Oui
  • Stratégie du fonds
    Actions marché neutre
  • Cadre du fonds
    Fonds de couverture (notice d’offre)

Risque: Faible

Faible
Faible à modéré
Modéré
Modéré à élevé
Élevé
Répartition géographique
Croissance de 10 000 $
25 767,92 $

^ de la portion du rendement supérieur à un taux de rendement minimal de 2 %, y compris un seuil de rendement perpétuel

Objectif de placement du fonds

L’objectif du Fonds consiste à fournir un niveau constant de plus-value du capital à long terme tout en offrant un rendement attrayant en fonction du risque. Construire un portefeuille orienté, selon notre système de classement multifactoriel, vers des positions acheteurs dans les actions les plus intéressantes et vers des positions vendeurs dans les actions les moins intéressantes. Nous achèterons des sociétés de première qualité en voie de subir une transformation fondamentale positive et ayant des valorisations raisonnables et vendrons à découvert des sociétés de qualité inférieure en voie de subir une transformation fondamentale négative et ayant des valorisations élevées.

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Performance Au 31 août 2023

Croissance de 10 000$

Valeur d'investissement: 25 767,92 $ au 31 août 2023

Rendements composés †

1 mois 3 mois 6 mois AAJ 1 an 3 ans * 5 ans * 10 ans * Depuis la création *
Fonds d’actions marché neutre Picton Mahoney A 1,24 % 0,14 % 1,78 % 1,88 % 4,49 % 5,55 % 5,32 % 3,18 % 5,50 %
Série(s) Fonds d’actions marché neutre Picton Mahoney A
1 mois 1,24 %
3 mois 0,14 %
6 mois 1,78 %
AAJ 1,88 %
1 an 4,49 %
3 ans * 5,55 %
5 ans * 5,32 %
10 ans * 3,18 %
Depuis la création * 5,50 %

† Le taux de rendement indiqué ci-dessus est utilisé uniquement pour illustrer les effets du taux de croissance composé et ne vise pas à refléter les valeurs futures du fonds d'investissement, ni le rendement des investissements dans le fonds d'investissement.

* fait référence au rendement annualisé moyen.

Rendement annuel

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Fonds d’actions marché neutre Picton Mahoney A 34,41 % 14,10 % 1,31 % 8,60 % 6,81 % -0,80 % 2,16 % 5,45 % 1,49 % 1,10 % -4,14 % 2,20 % -0,33 % 5,43 % 14,53 % 5,06 % 3,32 %
Série(s) Fonds d’actions marché neutre Picton Mahoney A
2006 34,41 %
2007 14,10 %
2008 1,31 %
2009 8,60 %
2010 6,81 %
2011 -0,80 %
2012 2,16 %
2013 5,45 %
2014 1,49 %
2015 1,10 %
2016 -4,14 %
2017 2,20 %
2018 -0,33 %
2019 5,43 %
2020 14,53 %
2021 5,06 %
2022 3,32 %

Mesures du risque sur

Statistiques relatives au risque et au rendement Fonds Indice **
Rendement annualisé 5,50 % 6,46 %
Écart-type annualisé 4,93 % 13,52 %
Ratio de Sharpe 0,79 0,42
Bêta 0,07 —
Taux de capture à la hausse 20,07 % —
Taux de capture à la baisse -9,00 % —
Baisse maximale -6,73 % -47,94 %
Date de la valeur de pointe du prélèvement maximal 2019-08-30 2008-06-06
Valeur résiduelle Date du prélèvement maximal 2020-03-20 2009-03-06

**S&P/TSX Composite TR Index

Composition du portefeuille Au 31 août 2023

Répartition sectorielle

Allocation géographique (net)

Top 10 des positions longues

Nom Pondération
Element Fleet Management Corp. 2,72 %
Canadian Pacific Kansas City Limited 2,26 %
Financière Sun Life Inc. 2,22 %
Banque de Montréal 1,79 %
AltaGas Ltd. 1,72 %
First Quantum Minerals Ltd. 1,68 %
Banque Royale du Canada 1,68 %
Canadian Natural Resources Ltd. 1,63 %
WASTE CONNECTIONS INC 1,59 %
TORONTO-DOMINION BK 1,53 %

Rupture de l'exposition ±±

Nom Pondération
Acheteur 126,56 %
Vendeur -112,40 %
Brut 238,95 %
Net 14,16 %

±± Les catégories de répartition de l'exposition sont indiquées sous forme de valeurs marchandes, sauf indication contraire. La valeur théorique représente l'exposition théorique totale sous-jacente des positions sur dérivés.

Frais

Série(s) Frais de gestion Codes de fonds
Catégorie A 2,00 % PIC 100
Catégorie F 1,00 % PIC 101

Historique de la valeur unitaire

Date de départ

Date de fin

Date d’entrée en vigueur Valeur liquidative Distributions
2023-09-22 25,92 $ —
2023-09-15 25,86 $ —
2023-09-08 25,84 $ —
2023-09-01 25,84 $ —
2023-08-31 25,74 $ —
2023-08-25 25,61 $ —
2023-08-18 25,52 $ —
2023-08-11 25,53 $ —
2023-08-04 25,52 $ —
2023-07-31 25,43 $ —
2023-07-28 25,46 $ —
2023-07-21 25,46 $ —
2023-07-14 25,59 $ —
2023-07-07 25,53 $ —
2023-06-30 25,68 $ —
2023-06-23 25,69 $ —
2023-06-16 25,53 $ —
2023-06-09 25,53 $ —
2023-06-02 25,64 $ —
2023-05-31 25,71 $ —
2023-05-26 25,70 $ —
2023-05-19 25,80 $ —
2023-05-12 25,76 $ —
2023-05-05 25,44 $ —
2023-04-28 25,47 $ —
2023-04-21 25,50 $ —
2023-04-14 25,51 $ —
2023-04-06 25,44 $ —
2023-03-31 25,49 $ —
2023-03-24 25,38 $ —
2023-03-17 25,40 $ —
2023-03-10 25,40 $ —
2023-03-03 25,31 $ —
2023-02-28 25,29 $ —
2023-02-24 25,23 $ —
2023-02-17 25,08 $ —
2023-02-10 25,13 $ —
2023-02-03 24,92 $ —
2023-01-31 25,08 $ —
2023-01-27 25,08 $ —
2023-01-20 25,23 $ —
2023-01-13 25,18 $ —
2023-01-06 25,09 $ —
2022-12-30 25,27 $ —
2022-12-23 25,22 $ —
2022-12-16 25,27 $ —
2022-12-09 25,26 $ —
2022-12-02 25,15 $ —
2022-11-30 24,98 $ —
2022-11-25 24,93 $ —
2022-11-18 24,88 $ —
2022-11-11 24,71 $ —
2022-11-04 24,92 $ —
2022-10-31 24,86 $ —
2022-10-28 24,86 $ —
2022-10-21 24,85 $ —
2022-10-14 24,90 $ —
2022-10-07 25,01 $ —
2022-09-30 24,87 $ —

Gestion de portefeuille

David Picton

Président, chef de la direction et gestionnaire de portefeuille, actions canadiennes

Jeffrey Bradacs

Gestionnaire de portefeuille, actions canadiennes

Michael Kimmel

Gestionnaire de portefeuille, actions américaines

Michael Kuan

Gestionnaire de portefeuille, actions internationales

    Ce document est destiné à être utilisé par des conseillers en placements.

    Le prélèvement maximal et la période de prélèvement maximal sont calculés à l’aide de données mensuelles. Le bêta, l’écart-type et le ratio de Sharpe sont calculés à l’aide des données établies à la date de chaque évaluation hebdomadaire. En raison de l’historique limité du Fonds, tous les résultats de l’analyse risque/rendement pourraient ne pas être statistiquement pertinents. Le bêta mesure la volatilité du Fonds par rapport à son indice de référence : une notation de « 1 » implique que les mouvements du Fonds sont identiques à ceux de l’indice (en général, vous payez un gestionnaire pour obtenir un bêta inférieur à 1). La capture à la hausse/à la baisse est une mesure de la performance d’un gestionnaire d’investissement pendant les mouvements à la hausse ou à la baisse d’un indice (idéalement, vous souhaitez une faible baisse et un niveau assez élevé de hausse) : les chiffres indiqués ici sont la capture à la hausse/à la baisse du Fonds par rapport au(x) indice(s) de référence. Le prélèvement maximal mesure la baisse la plus importante de la valeur liquidative par unité d’une catégorie, du pic au creux, avant d’établir un pic plus élevé (plus petit, meilleur).

    Il n’y a aucune garantie qu’une stratégie de couverture sera fructueuse ou qu’elle produira les résultats voulus. Le recours aux instruments dérivés et aux ventes à découvert comporte plusieurs risques susceptibles d’empêcher une stratégie de réaliser des gains ou de limiter ses pertes, ou de l’amener à subir des pertes. Le recours aux instruments dérivés et aux ventes à découvert dans le cadre d’une stratégie de couverture peut donner lieu à des coûts et dépenses supplémentaires.

    Le tableau du taux de rendement composé d’un placement de 10 000 $ ne sert qu’à illustrer les effets du taux de croissance composé et ne vise pas à refléter les valeurs futures du fonds de placement ni le rendement sur les placements du fonds de placement.

    Il est fourni uniquement à titre de source d’information générale, il peut être modifié sans préavis et il ne doit pas être assimilé à des conseils de placement. Le présent document ne doit pas servir à la prise de toute décision de placement et ne constitue pas une recommandation, une sollicitation ou une offre de titres dans quelque territoire que ce soit.

    Les parts des fonds de couverture authentique Picton Mahoney sont offertes en vertu d’une notice d’offre confidentielle, et ce, seulement aux investisseurs accrédités ou aux clients admissibles dans les territoires du Canada qui répondent à certaines exigences d’admissibilité ou d’achat minimum. Les investisseurs potentiels devraient consulter leur conseiller en placements pour déterminer le caractère adéquat du placement. Pour plus de renseignements, notamment sur les objectifs et les stratégies de placement, les facteurs de risque et les critères d’admissibilité des investisseurs, veuillez consulter la Notice d’offre confidentielle. Le rendement passé n’est aucunement garant des résultats futurs. Le rendement du Fonds est présenté après déduction des frais de gestion, des frais liés au rendement, des coûts des opérations et des dépenses.

    Les données sur le rendement sont comparées à celles de l’indice composé S&P/TSX (RT), l’indice de référence normalisé pour les stratégies d’actions au Canada. La composition du portefeuille du Fonds différera sensiblement de celle de l’indice en raison de la stratégie de placement du Fonds.

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