Vue densemble

Valeur unitaire quotidienne
13,52 $
0,53 % 0,07 $
28 mars 2024
  • Date de création
    28 février 2017
  • Taille du fonds
    $ 151,64MM
  • Frais de gestion
    1,00 %
  • Frais liés au rendement
    15,00 % ^
  • Seuil de rendement perpétuel
    Oui
  • Stratégie du fonds
    Arbitrage de fusions
  • Cadre du fonds
    Fonds de couverture (notice d’offre)

Risque: Faible à moyen

Faible
Faible à modéré
Modéré
Modéré à élevé
Élevé
Répartition géographique
Croissance de 10 000 $
19 154,12 $

^ de la portion supérieure au seuil de rendement perpétuel

Objectif de placement du fonds

Le Fonds vise à dégager un rendement positif et soutenu en maintenant une faible volatilité et une faible corrélation avec les marchés des actions. Le Fonds fait appel à l’effet de levier pour rehausser les rendements et il a l’intention d’établir une position de 200 % dans le Fonds d’arbitrage Picton Mahoney, déduction faite des frais d’emprunt et/ou de courtage. Le fonds sous-jacent fait principalement appel à des stratégies d’arbitrage, soit des techniques de placement spécialisées qui visentàtirer profit des fusions, des prises de contrôle, des offres publiques d’achat, des acquisitions par emprunt, des scissions, des liquidations et d’autres réorganisations d’entreprise. Le gestionnaire a surtout l’intention d’utiliser des stratégies d’arbitrage de fusions, qui consistent à acquérir les actions d’entreprises ciblées par une acquisition en fonction d’un rabais par rapport au prix prévu de la fusion.

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Performance Au 31 mars 2024

Croissance de 10 000$

Valeur d'investissement: 19 154,12 $ au 28 mars 2024

Rendements composés †

1 mois 3 mois 6 mois AAJ 1 an 3 ans * 5 ans * 10 ans * Depuis la création *
Fonds d’arbitrage plus Picton Mahoney F 0,53 % 1,51 % 2,73 % 1,51 % 5,24 % 3,44 % 11,28 % — 9,62 %
Série(s) Fonds d’arbitrage plus Picton Mahoney F
1 mois 0,53 %
3 mois 1,51 %
6 mois 2,73 %
AAJ 1,51 %
1 an 5,24 %
3 ans * 3,44 %
5 ans * 11,28 %
10 ans * —
Depuis la création * 9,62 %

† Le taux de rendement indiqué ci-dessus est utilisé uniquement pour illustrer les effets du taux de croissance composé et ne vise pas à refléter les valeurs futures du fonds d'investissement, ni le rendement des investissements dans le fonds d'investissement.

* fait référence au rendement annualisé moyen.

Rendement annuel

2018 2019 2020 2021 2022 2023
Fonds d’arbitrage plus Picton Mahoney F 6,69 % 6,56 % 37,42 % 10,64 % 1,63 % 3,68 %
Série(s) Fonds d’arbitrage plus Picton Mahoney F
2018 6,69 %
2019 6,56 %
2020 37,42 %
2021 10,64 %
2022 1,63 %
2023 3,68 %

Mesures du risque sur

Statistiques relatives au risque et au rendement Fonds Indice **
Rendement annualisé 9,62 % 5,24 %
Écart-type annualisé 7,87 % 5,75 %
Ratio de Sharpe 0,99 0,61
Bêta 0,89 —
Taux de capture à la hausse 120,97 % —
Taux de capture à la baisse 45,14 % —
Baisse maximale -5,53 % -10,89 %
Date de la valeur de pointe du prélèvement maximal 2020-01-31 2019-12-31
Valeur résiduelle Date du prélèvement maximal 2020-03-31 2020-03-31

**HFRI ED Merger Arbitrage Index (Hedged to CAD)

Composition du portefeuille Au 31 mars 2024

Allocation géographique (net)

Rupture de l'exposition ±±

Nom Pondération
Acheteur 92,48 %
Vendeur -29,10 %
Brut 121,58 %
Net 63,38 %

±± Les catégories de répartition de l'exposition sont indiquées sous forme de valeurs marchandes, sauf indication contraire. La valeur théorique représente l'exposition théorique totale sous-jacente des positions sur dérivés.

Détails du portefeuille

Nom Valeur
Capitalisation boursière moyenne 25,52 $ milliard
N<sup>bre</sup> d’opérations 26
N<sup>bre</sup> de SAVS 83

Frais

Série(s) Frais de gestion Codes de fonds
Catégorie A 2,00 % PIC 1900
Catégorie F 1,00 % PIC 1901
Catégorie V 0,95 % PIC 1905

Historique de la valeur unitaire

Date de départ

Date de fin

Date d’entrée en vigueur Valeur liquidative Distributions
2024-03-28 13,52 $ —
2024-02-29 13,44 $ —
2024-01-31 13,38 $ —
2023-12-29 13,31 $ —
2023-11-30 13,22 $ —
2023-10-31 13,16 $ —
2023-09-29 13,16 $ —
2023-08-31 13,05 $ —
2023-07-31 12,88 $ —
2023-06-30 12,80 $ —
2023-05-31 12,79 $ —
2023-04-28 12,90 $ —

Gestion de portefeuille

Craig Chilton

Gestionnaire de portefeuille, arbitrage de fusions

Tom Savage

Gestionnaire de portefeuille, arbitrage de fusions

    Ce document est destiné à être utilisé par des conseillers en placements.

    Les sociétés d’acquisition à vocation spécifique (« SAVS ») sont des sociétés formées pour réunir des capitaux dans le cadre d’un premier appel public à l’épargne (« PAPE ») dans le but d’acquérir des entreprises ou des actifs qui seront identifiés après le PAPE.

    Le prélèvement maximal et la période de prélèvement maximal sont calculés à l’aide de données mensuelles. Le bêta, l’écart-type et le ratio de Sharpe sont calculés à l’aide des données établies à la date de chaque évaluation hebdomadaire. En raison de l’historique limité du Fonds, tous les résultats de l’analyse risque/rendement pourraient ne pas être statistiquement pertinents. Le bêta mesure la volatilité du Fonds par rapport à son indice de référence : une notation de « 1 » implique que les mouvements du Fonds sont identiques à ceux de l’indice (en général, vous payez un gestionnaire pour obtenir un bêta inférieur à 1). La capture à la hausse/à la baisse est une mesure de la performance d’un gestionnaire d’investissement pendant les mouvements à la hausse ou à la baisse d’un indice (idéalement, vous souhaitez une faible baisse et un niveau assez élevé de hausse) : les chiffres indiqués ici sont la capture à la hausse/à la baisse du Fonds par rapport au(x) indice(s) de référence. Le prélèvement maximal mesure la baisse la plus importante de la valeur liquidative par unité d’une catégorie, du pic au creux, avant d’établir un pic plus élevé (plus petit, meilleur).

    Il n’y a aucune garantie qu’une stratégie de couverture sera fructueuse ou qu’elle produira les résultats voulus. Le recours aux instruments dérivés et aux ventes à découvert comporte plusieurs risques susceptibles d’empêcher une stratégie de réaliser des gains ou de limiter ses pertes, ou de l’amener à subir des pertes. Le recours aux instruments dérivés et aux ventes à découvert dans le cadre d’une stratégie de couverture peut donner lieu à des coûts et dépenses supplémentaires.

    Le tableau du taux de rendement composé d’un placement de 10 000 $ ne sert qu’à illustrer les effets du taux de croissance composé et ne vise pas à refléter les valeurs futures du fonds de placement ni le rendement sur les placements du fonds de placement.

    Il est fourni uniquement à titre de source d’information générale, il peut être modifié sans préavis et il ne doit pas être assimilé à des conseils de placement. Le présent document ne doit pas servir à la prise de toute décision de placement et ne constitue pas une recommandation, une sollicitation ou une offre de titres dans quelque territoire que ce soit.

    Les parts des fonds de couverture authentique Picton Mahoney sont offertes en vertu d’une notice d’offre confidentielle, et ce, seulement aux investisseurs accrédités ou aux clients admissibles dans les territoires du Canada qui répondent à certaines exigences d’admissibilité ou d’achat minimum. Les investisseurs potentiels devraient consulter leur conseiller en placements pour déterminer le caractère adéquat du placement. Pour plus de renseignements, notamment sur les objectifs et les stratégies de placement, les facteurs de risque et les critères d’admissibilité des investisseurs, veuillez consulter la Notice d’offre confidentielle. Le rendement passé n’est aucunement garant des résultats futurs. Le rendement du Fonds est présenté après déduction des frais de gestion, des frais liés au rendement, des coûts des opérations et des dépenses.

    Les données sur le rendement sont comparées à celles de l’indice d’arbitrage sur fusions HFRI ED (couvert en $ CA), l’indice de référence normalisé pour les stratégies d’arbitrage au Canada. La composition du portefeuille du Fonds différera sensiblement de celle de l’indice en raison de la stratégie de placement du Fonds.