Vue densemble
Valeur unitaire quotidienne
13,91 $
0,30 % 0,04 $
29 novembre 2024
-
Date de création10 janvier 2020
-
Taille du fonds$ 139,86MM
-
Frais de gestion0,95 %
-
Seuil de rendement perpétuelOui
-
Stratégie du fondsArbitrage de fusions
-
Cadre du fondsFonds de couverture (notice d’offre)
Risque: Faible à moyen
Faible
Faible à modéré
Modéré
Modéré à élevé
Élevé
^ de la portion supérieure au seuil de rendement perpétuel
Objectif de placement du fonds
Le Fonds vise à dégager un rendement positif et soutenu en maintenant une faible volatilité et une faible corrélation avec les marchés des actions. Le Fonds fait appel à l’effet de levier pour rehausser les rendements et il a l’intention d’établir une position de 200 % dans le Fonds d’arbitrage Picton Mahoney, déduction faite des frais d’emprunt et/ou de courtage. Le fonds sous-jacent fait principalement appel à des stratégies d’arbitrage, soit des techniques de placement spécialisées qui visentàtirer profit des fusions, des prises de contrôle, des offres publiques d’achat, des acquisitions par emprunt, des scissions, des liquidations et d’autres réorganisations d’entreprise. Le gestionnaire a surtout l’intention d’utiliser des stratégies d’arbitrage de fusions, qui consistent à acquérir les actions d’entreprises ciblées par une acquisition en fonction d’un rabais par rapport au prix prévu de la fusion.
Pourquoi investir dans ce fonds?
DIVERSIFIEZ VOTRE PORTEFEUILLE
Au moyen d’un Fonds qui vise à maintenir une faible corrélation avec le marché des actions et une faible volatilité, de même qu’à éviter les replis importants.
TIREZ PARTI DE L’EXPERTISE DE GESTIONNAIRES CHEVRONNÉS
Qui gèrent des stratégies de couverture authentiques en matière d’arbitrage de fusion depuis plus de six ans.
AMOINDRISSZ LE RISQUE DE TAUX D’INTÉRÊT
À l’aide d’un Fonds qui pourrait tirer parti de la hausse des taux d’intérêt, contrairement à la majorité des titres à revenu fixe et des titres productifs de dividendes.
Au moyen d’un Fonds qui vise à maintenir une faible corrélation avec le marché des actions et une faible volatilité, de même qu’à éviter les replis importants.
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À l’aide d’un Fonds qui pourrait tirer parti de la hausse des taux d’intérêt, contrairement à la majorité des titres à revenu fixe et des titres productifs de dividendes.
Performance Au 30 novembre 2024
Croissance de 10 000$
Valeur d'investissement:
16 636,21 $
au
29 novembre 2024
Rendements composés †
| 1 mois | 3 mois | 6 mois | AAJ | 1 an | 3 ans * | 5 ans * | 10 ans * | Depuis la création * | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fonds d’arbitrage plus Picton Mahoney V | 0,30 % | 0,96 % | 2,13 % | 4,36 % | 5,15 % | 3,30 % | — | — | 10,98 % |
| Indice 1 | 1,43 % | 1,99 % | 5,40 % | 5,31 % | 8,14 % | 4,66 % | — | — | 5,92 % |
| Indice 2 | 6,37 % | 10,66 % | 16,91 % | 25,77 % | 30,69 % | 10,90 % | — | — | 11,86 % |
| Indice 3 | 1,50 % | 2,25 % | 6,22 % | 4,65 % | 8,21 % | 0,01 % | — | — | 0,71 % |
| Série(s) | Fonds d’arbitrage plus Picton Mahoney V | Indice | Indice | Indice |
|---|---|---|---|---|
| 1 mois | 0,30 % | 1,43 % | 6,37 % | 1,50 % |
| 3 mois | 0,96 % | 1,99 % | 10,66 % | 2,25 % |
| 6 mois | 2,13 % | 5,40 % | 16,91 % | 6,22 % |
| AAJ | 4,36 % | 5,31 % | 25,77 % | 4,65 % |
| 1 an | 5,15 % | 8,14 % | 30,69 % | 8,21 % |
| 3 ans * | 3,30 % | 4,66 % | 10,90 % | 0,01 % |
| 5 ans * | — | — | — | — |
| 10 ans * | — | — | — | — |
| Depuis la création * | 10,98 % | 5,92 % | 11,86 % | 0,71 % |
† Le taux de rendement indiqué ci-dessus est utilisé uniquement pour illustrer les effets du taux de croissance composé et ne vise pas à refléter les valeurs futures du fonds d'investissement, ni le rendement des investissements dans le fonds d'investissement.
* fait référence au rendement annualisé moyen.
1 HFRI ED Merger Arbitrage Index (Hedged to CAD)
2 S&P/TSX Composite TR Index
3 ICE BofA Canada Broad Market Index (TR)
Rendement annuel
| 2021 | 2022 | 2023 | |
|---|---|---|---|
| Fonds d’arbitrage plus Picton Mahoney V | 10,76 % | 1,69 % | 3,73 % |
| Indice 1 | 10,63 % | 2,84 % | 5,07 % |
| Indice 2 | 25,09 % | -5,84 % | 11,75 % |
| Indice 3 | -2,71 % | -11,47 % | 6,37 % |
| Série(s) | Fonds d’arbitrage plus Picton Mahoney V | Indice | Indice | Indice |
|---|---|---|---|---|
| 2021 | 10,76 % | 10,63 % | 25,09 % | -2,71 % |
| 2022 | 1,69 % | 2,84 % | -5,84 % | -11,47 % |
| 2023 | 3,73 % | 5,07 % | 11,75 % | 6,37 % |
1 HFRI ED Merger Arbitrage Index (Hedged to CAD)
2 S&P/TSX Composite TR Index
3 ICE BofA Canada Broad Market Index (TR)
Mesures du risque sur
Statistiques relatives au risque et au rendement
Fonds
Indice
**
Rendement annualisé
10,98 %
5,92 %
Écart-type annualisé
9,36 %
6,89 %
Ratio de Sharpe
0,90
0,38
Bêta
0,87
—
Taux de capture à la hausse
117,21 %
—
Taux de capture à la baisse
48,87 %
—
Baisse maximale
-5,74 %
-10,81 %
Date de la valeur de pointe du prélèvement maximal
2020-01-31
2020-01-31
Valeur résiduelle Date du prélèvement maximal
2020-03-31
2020-03-31
**HFRI ED Merger Arbitrage Index (Hedged to CAD)
Mesures du risque sur
| Statistiques relatives au risque et au rendement | Fonds | Indice ** |
|---|---|---|
| Rendement annualisé | 10,98 % | 5,92 % |
| Écart-type annualisé | 9,36 % | 6,89 % |
| Ratio de Sharpe | 0,90 | 0,38 |
| Bêta | 0,87 | — |
| Taux de capture à la hausse | 117,21 % | — |
| Taux de capture à la baisse | 48,87 % | — |
| Baisse maximale | -5,74 % | -10,81 % |
| Date de la valeur de pointe du prélèvement maximal | 2020-01-31 | 2020-01-31 |
| Valeur résiduelle Date du prélèvement maximal | 2020-03-31 | 2020-03-31 |
**HFRI ED Merger Arbitrage Index (Hedged to CAD)
Composition du portefeuille Au 30 novembre 2024
Rupture de l'exposition ±±
| Nom | Pondération |
|---|---|
| Acheteur | 112,16 % |
| Vendeur | -15,42 % |
| Brut | 127,58 % |
| Net | 96,73 % |
±± Les catégories de répartition de l'exposition sont indiquées sous forme de valeurs marchandes, sauf indication contraire. La valeur théorique représente l'exposition théorique totale sous-jacente des positions sur dérivés.
Détails du portefeuille
| Nom | Valeur |
|---|---|
| Capitalisation boursière moyenne | 14,69 $ milliard |
| N<sup>bre</sup> d’opérations | 28 |
| N<sup>bre</sup> de SAVS | 88 |
Frais
| Série(s) | Frais de gestion | Codes de fonds |
|---|---|---|
| Catégorie A | 2,00 % | PIC 1900 |
| Catégorie F | 1,00 % | PIC 1901 |
| Catégorie V | 0,95 % | PIC 1905 |
Gestion de portefeuille
Craig Chilton
Gestionnaire de portefeuille, arbitrage de fusions
Tom Savage
Gestionnaire de portefeuille, arbitrage de fusions